ATR指标-平均真实波幅

ATR指标(平均真实波幅),是用来衡量股价波动幅度的指标,通常会有两个值,TR(真实波幅)跟ATR(平均真实波幅)。
TR是表示今日的最高价或最低价或昨日收盘价之间的最大震荡幅度(点数),而ATR则是TR的简单算数平均值,预设是取14日的平均值,用来衡量股价的平均波动幅度。

ATR指标有两条线,如果只需要看ATR,可以将TR隐藏不看。

设定方式:
设定>技术指标> ATR>设定>颜色设定,将TR的形式设为隐藏。

ATR指标用法(参考):
在“海龟投资法则”中提到仓位的管理方法,即是以ATR指标为核心用法如下:

交易期货
例如有100万的资金要交易小型台指期货,20日ATR = 73,
该投入多少的资金进行一个单位的买卖呢?
[COLOR =“Blue] Richard Dennis建议以总资金1%的波动幅度来买卖,即
单位=帐户1%/(ATR *契约乘数)= 10,000 /(73 * 50)= 2.7约当3口小型台指[/ COLOR]

停损
可以依据ATR来衡量,例如以2ATR当为停损价,以买进后一口亏损146点为停损价,3口总亏损金额合计$ 21,900,占总资金的2.19%,即使连续亏损5次,总损失也不会超过11%,属于相对安全的操作方式。

动态停损
买进后若部位开始获利,停损价可以随着价格上涨而提高,以区间高价回档2ATR当作动态停损价。优点是紧贴着盘面,不会让过大的回档侵蚀掉已有的获利;缺点是在上涨过程中遇到主力洗盘时可能会被洗掉而提早出场。

部位配置
不同的股票具有不同的ATR,亦即具有不同的波动幅度,因此持有的金额数量也应当有所不同。
例如有100万的资金要买进台积电股票,台积电股价102,20日ATR = 2.08
[COLOR =“蓝色]买入单位=帐户1%/ ATR *安全系数= 10,000 / 2.11 * 0.3 = 1421股
投入资金= 102 * 1421 = $ 144942元[/ COLOR]
同样100万的资金要买进中华电股票,中华电股价91 7,20日ATR = 0.55
[COLOR =“蓝色]买入单位=帐户1%/ ATR *安全系数= 10,000 / 0.55 * 0.3 = 5454股
投入资金= 91.7 * 5454 = $五十○万零一百三十二元[/ COLOR]
两档股票虽然价格差异不大,但是波动幅度差异颇大,因此持有的数量也会跟波动幅度成反比,如此一来才能反应出相同的获利能力。

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